Há muito tempo na corte imperial japonesa, o imperador chinês ofereceu um urso panda gigante como um símbolo de paz para o imperador japonês. Desde então, o imperador japonês confiou os membros de sua corte (os jogadores), com a difícil tarefa de cuidar do animal e de seu jardim de bambu.
Em Takenoko, os jogadores vão cultivar terrenos, irrigá-los para crescer uma das três espécies de bambu (verde, amarelo e rosa). Ao mesmo tempo eles terão que cuidar da fome do animal panda que adora o suculento e macio bambu. O jogador que conseguir melhor cuidar dos terrenos enquanto vai alimentando o apetite delicado do panda, vai ganhar o jogo.